樂視潰堤之際遇葛洲壩 168億元融資背后再現(xiàn)晉商情結(jié)
備受矚目的樂視資金鏈緊張危局，終于獲得了暫時的緩解。幾乎出于所有人的意料，伸出“上帝之手”的竟然是地產(chǎn)大佬孫宏斌，而且對孫宏斌而言，這不過是個“小生意”。從王健林的“小目標”，到孫宏斌的“小生意”，不得不說，要論土豪，只服房企。
過去很長一段時間，樂視網(wǎng)陷入資金鏈漩渦中，關(guān)鍵時刻賈老板站在臺前稱樂視將很快迎來新一輪融資，如今這一承諾兌現(xiàn)了。這次樂視網(wǎng)創(chuàng)始人、董事長賈躍亭拿到的是168億元巨額資金。
1月13日下午，各大媒體人朋友圈都被一條“融創(chuàng)火線馳援LCD液晶屏，樂視獲150億元融資”的消息刷屏了，緊接著各種猜測和細節(jié)不斷被曝出。當天晚間，樂視網(wǎng)就正式發(fā)公告宣布其拿下了168億元的巨額融資。在這168億元的投資中，同為晉商的孫宏斌通過融創(chuàng)中國向樂視投資150億元，剩下的18億元將來自樂然投資和華夏人壽。
此次交易，上市公司及其控股子公司合計將獲得71億元。投資方將在5個工作日內(nèi)支付總交易價款中的60.41億元。其中，賈躍亭將其所持有的樂視網(wǎng)1.7億股權(quán)，以每股35.39元的價格，共計60.41億元的總價轉(zhuǎn)讓給融創(chuàng)中國旗下的嘉睿匯鑫。
據(jù)了解，目前融創(chuàng)超過半數(shù)的投資已到位。交易完成后，融創(chuàng)將在樂視網(wǎng)獲得一個董事席位，賈躍亭對樂視的控制權(quán)不變。而嘉睿匯鑫將成為樂視網(wǎng)第二大股東。
對于為何選擇融創(chuàng)，賈躍亭表示因為孫宏斌不需要業(yè)績對賭。“公司的核心競爭力是能夠真正在產(chǎn)業(yè)中有獨一無二的優(yōu)勢，投資企業(yè)最終的投資回報不是靠對賭來的。我們這次的合作當中是沒有任何對賭。”
至于是否會對樂視董事會和管理上進行進一步滲透，融創(chuàng)相關(guān)人士接受《證券日報》記者采訪時表示：“公司方面不會輕易干涉樂視。”
同時，關(guān)于此次合作的諸多細節(jié)也陸續(xù)曝光。孫宏斌爆料價格談判內(nèi)幕稱，談這個生意的價格都特別簡單，都不是我談的，合作價格都是老賈定的。而這場百億合作牽線人竟然是葛洲壩董事長何金剛。孫宏斌稱，對樂視的盡職調(diào)查，融創(chuàng)只用了一個月，幕后柳傳志和盧志強都在幫忙。
賈躍亭：不放棄控股權(quán) 融創(chuàng)：不輕易干涉樂視
在樂視網(wǎng)處于資金鏈風波之際，其巨額融資的落地，被視為服下了一顆定心丸。
1月13日，在一片傳聞中，樂視網(wǎng)正式發(fā)布公告宣布，其擬引入戰(zhàn)略投資者嘉睿匯鑫，合計為樂視相關(guān)主體將引入戰(zhàn)略投資者及其他投資人合計資金超過168億元，其中上市公司及其控股子公司合計將獲得資金約71億元。
而公告中嘉睿匯鑫的實際控制者就是融創(chuàng)中國。資料顯示，嘉睿匯鑫成立于2017年1月9日。在此次對樂視的融資中，嘉睿匯鑫的投資額約為150.39億元，樂然投資和華夏人壽合計向樂視投資18億元，總計約168億元。
本次交易分三個部分：賈躍亭將以約60.41億元價格轉(zhuǎn)讓樂視網(wǎng)部分股權(quán)、樂視致新通過老股轉(zhuǎn)讓和增資擴股方式以約79.5億元引入戰(zhàn)略投資者、樂視控股以約10.5億元轉(zhuǎn)讓樂視影業(yè)股權(quán)。此外，在本次交易推進過程中，樂視致新向其他投資人股權(quán)融資18.3億元。
不過，樂視網(wǎng)買賣協(xié)議項下擬進行的交易完成后30日內(nèi)，賈躍亭須促使樂視網(wǎng)的董事會須由五名董事組成，及天津嘉睿須有權(quán)提名一名非獨立董事及一名獨立董事加入樂視網(wǎng)的董事會，賈躍亭承諾對天津嘉睿的董事提名投贊成票。樂視網(wǎng)股票將于1月16日復(fù)牌。
此次對于投資者的引入，尚未改變賈躍亭在樂視網(wǎng)的控股地位。交易完成后，樂視網(wǎng)的具體股權(quán)結(jié)構(gòu)將變?yōu)椋嘿Z躍亭直接或間接以26.45%的持股比例依舊享有樂視網(wǎng)絕對控股權(quán)，嘉睿匯鑫以8.61%持股比例位列第二大股東，其他股東合計持有樂視網(wǎng)65.55%。
本次融資的落地，對于處于資金鏈緊張質(zhì)疑中的樂視的意義來說可謂重大。樂視方面表示，上市公司及其控股子公司合計將獲得資金約 71 億元，其余資金將全部投入樂視生態(tài)體系，助力樂視生態(tài)各項業(yè)務(wù)發(fā)展，推進樂視生態(tài)戰(zhàn)略從第一階段生態(tài)布局完成等。
對于樂視此前面臨的資金問題，孫宏斌似乎并不擔心，他稱：“我比賈躍亭更清楚樂視的資金鏈。”孫宏斌表示：“這一個月我?guī)缀跆焯煸跇芬暽习啵乙恢焙屠腺Z保持著聯(lián)系，看懂了一部分，至少資金這塊看懂了。哪些地方虧了，哪些地方賺了，我覺得我比老賈看得清楚。”
值得一提的是，融創(chuàng)中國董事長孫宏斌和樂視創(chuàng)始人賈躍亭同為晉商。賈躍亭為山西襄汾人，孫宏斌為山西臨猗人。
對于融創(chuàng)方面是否會派人進入樂視董事會，以及賈躍亭是否會對樂視失去控制力，目前尚不清楚。
不過融創(chuàng)相關(guān)人士接受《證券日報》記者采訪時表示：“公司方面可能會對樂視董事會派駐相關(guān)人員，但不會輕易干涉樂視日常事務(wù)。”
孫宏斌表示，我投資樂視的商業(yè)邏輯一是解決資金和改變管理結(jié)構(gòu)。“先一筆錢把它（樂視）的資金問題解決了，除了樂視汽車產(chǎn)業(yè)之外。然后是改變這個管理結(jié)構(gòu)，調(diào)整后的管理結(jié)構(gòu)可以讓投資者和我們都放心。當然我還是全力以赴地支持老賈。”
獲168億元融資 對樂視意味著什么
樂視網(wǎng)引入戰(zhàn)略投資者的消息早有傳出，諸多版本在業(yè)界被演繹，但始終處于被猜測之中，未有落地。
實際，自去年11月以來，樂視生態(tài)受質(zhì)疑、員工集體離職、樂視資金鏈緊張、賈躍亭質(zhì)押股票風險等消息不斷傳出，讓樂視網(wǎng)處于巨大的議論之中，與此同時，在二級市場樂視網(wǎng)股價在一個月內(nèi)迅速跌去兩成，引發(fā)業(yè)界巨震。對于處在“風雨飄搖”之中的樂視而言，一場巨額融資的來臨是多么的重要。
早在一個多月前，樂視就為此次融資在二級市場開始了動作。樂視網(wǎng)于12月7日停牌，并于當晚發(fā)布停牌核查公告，宣布就股票交易異常波動和相關(guān)媒體報道進行核查，同時籌劃重大事項，預(yù)計涉及產(chǎn)業(yè)資源整合事宜。12月29日，樂視網(wǎng)發(fā)布公告稱，樂視網(wǎng)聯(lián)合賈躍亭、樂視控股(北京)有限公司已與戰(zhàn)略投資者簽署了《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，并且戰(zhàn)略投資者支付了一定數(shù)額的誠意金。本次重大事項涉及交易規(guī)模預(yù)計超過100億元人民幣，相關(guān)各方仍需要進一步磋商以簽訂正式合作協(xié)議。公司股票將于2016年12月29日上午開市起繼續(xù)停牌，停牌時間原則上不超過十個交易日。
彼時，關(guān)于賈躍亭將引入誰做樂視的新投資方被各界猜測，香港財團、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)IT巨頭、險資以及政府產(chǎn)業(yè)基金等都被羅列在內(nèi)。
而在此期間，樂視網(wǎng)創(chuàng)始人、董事長賈躍亭也站在臺前宣稱，樂視網(wǎng)及樂視致新將很快迎來新的融資。
業(yè)內(nèi)人士認為，此前樂視的融資渠道主要有上市公司樂視網(wǎng)的再融資和定增等、賈躍亭及其一致行動人的多輪股權(quán)質(zhì)押、非上市公司股權(quán)融資三種。?而在這些融資渠道中，前兩者已基本可能性不大，二級市場的冷淡讓樂視網(wǎng)股價一直未有起色，同時多種質(zhì)疑讓其股價大幅下挫。而賈躍亭此前也已質(zhì)押大量股權(quán)，非上市公司股權(quán)融資被視為最有利的途徑。
168億元的資金注入，對于在汽車產(chǎn)業(yè)上還在迅速擴張和在硬件產(chǎn)品上正在燒錢的樂視而言，無疑是雪中送炭。
賈躍亭在介紹雙方合作細節(jié)時表示：“下一階段我們有一個非常重要的目標，希望不幾年的時間，樂視生態(tài)真正進入千億美金俱樂部，無論是營收還是市值，成為中國最早突破千億美金營收的公司，A股市場突破千億美金市值的公司。”
值得注意的是，此次雙方還宣布將在包括不限于智能硬件、“互聯(lián)網(wǎng)+房地產(chǎn)”、汽車生態(tài)小鎮(zhèn)及影視主題樂園等領(lǐng)域開展全方位合作。
對于融創(chuàng)為何會看上樂視，有人用同為晉商的孫宏斌對賈躍亭的老鄉(xiāng)情來解讀。然而恐并非這么簡單，顯然融創(chuàng)也有自己的算盤。對于融創(chuàng)中國來說，布局樂視將助力其成為一個集地產(chǎn)、娛樂、傳媒、影視、智能終端于一身的大型商業(yè)集團。通過入局樂視，它不僅將拿到進入互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的入場券，同時將為其未來五年尋找到新的增長點。
融創(chuàng)借對樂視的投資恰可進入影視、智能家居等產(chǎn)業(yè)，而樂視顯然已經(jīng)在地產(chǎn)業(yè)做好了準備。雙方的聯(lián)手，恰是一盤更大棋局的開始。
不過，本次戰(zhàn)略投資者入股后，樂視還將通過董事會新增投資決策委員會、管理委員會、增加戰(zhàn)略投資者的董事會提名權(quán)、設(shè)置專職總裁或COO等方式進一步完善上市公司的法人治理結(jié)構(gòu)。此外，戰(zhàn)略投資者也將通過委派董事的方式參與樂視致新和樂視影業(yè)的公司治理。
此次，樂視影業(yè)CEO張昭也透露：“樂視影業(yè)2017年將注入上市公司。”
至于樂視的戰(zhàn)略和架構(gòu)是否會發(fā)生變化，目前還是未知數(shù)。
- 上一篇：京東方位列2016年美國專利授權(quán)量全球TOP40 [2017/1/16]
- 下一篇：三星中興裁員 智能手機市場“變天” [2017/1/16]
